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Strategie di stock-picking: CAN SLIM 1313 CAN SLIM è una filosofia dello screening, l'acquisto e la vendita di azioni ordinarie. Sviluppato da William ONeil, il co-fondatore di investitori Business Daily. è descritto nel suo libro altamente raccomandato Come fare soldi in azioni. Il nome può suggerire qualche agenzia governativa noioso, ma questo acronimo sta effettivamente per una strategia di investimento di grande successo. Ciò che rende diverso può dimagrire è la sua attenzione al tangibili, come i guadagni. come pure beni immateriali, come una forza complessiva di borsa progetti e idee. La cosa migliore di questa strategia è che theres prova che funziona: ci sono innumerevoli esempi di aziende che, nel corso degli ultimi metà del 20 ° secolo, ha incontrato CAN criteri SLIM prima di aumentare enormemente nel prezzo. In questa sezione esploriamo ciascuno dei sette componenti del sistema SLIM CAN. C guadagni attuali ONeil sottolinea l'importanza di scegliere gli stock cui guadagni per azione (EPS) nel trimestre più recente sono cresciuti su base annua. Ad esempio, un companys figure EPS riportati in questi anni trimestre aprile-giugno dovrebbe sono cresciuti rispetto alle cifre EPS per lo stesso periodo di tre mesi un anno fa. (Se siete familiarità con EPS, vedere Tipi di EPS.) Quanto Crescita La percentuale di crescita companys un EPS dovrebbe mostrare è un po 'discutibile, ma il sistema SLIM CAN suggerisce non meno di 18-20. ONeil ha rilevato che nel periodo 1953-1993, i tre quarti dei titoli azionari 500 top-performing svolte negli Stati Uniti hanno mostrato utili trimestrali guadagni di almeno 70 prima di un forte aumento dei prezzi. L'altro quarto di questi titoli ha mostrato aumenti di prezzo in due trimestri dopo le utili aumenta. Ciò suggerisce che in fondo tutti i titoli ad alto rendimento hanno mostrato notevole crescita trimestre su trimestre. Sebbene 18-20 crescita è una regola generale, i percettori di veramente spettacolare di solito mostrano una crescita di 50 o più. I guadagni devono essere esaminate con attenzione il sistema asserisce con forza che gli investitori dovrebbero sapere come riconoscere le figure degli utili di bassa qualità - vale a dire, i dati che non sono accurate rappresentazioni di performance aziendale. Perché le aziende possono tentare di manipolare i guadagni, il sistema SLIM CAN sostiene che gli investitori devono scavare in profondità e guardare oltre le imprese numeri superficiali spesso messo avanti come utili figure (vedere Come valutare la qualità di EPS). ONeil dice che, una volta si conferma che un guadagno companys sono di qualità abbastanza buona, è una buona idea per controllare gli altri nello stesso settore. Solida crescita degli utili del settore conferma l'industria è fiorente e la società è pronta a scoppiare. A guadagni annui può dimagrire riconosce anche l'importanza della crescita annua degli utili. Il sistema indica che una società dovrebbe hanno mostrato una buona crescita annua (EPS annuali) in ciascuno degli ultimi cinque anni. Quanto Guadagni Annuali Crescita E 'importante che l'investitore CAN SLIM, come l'investitore di valore. adottare la mentalità che l'investimento è l'atto di acquisto di un pezzo di un business, diventando un proprietario di esso. Questa mentalità è la logica dietro la scelta di aziende con una crescita degli utili annuali nel range 25-50. Come ONeil lo mette, chi vuole possedere una parte di uno stabilimento che mostra nessuna crescita sottolinea Wal-Mart ONeil a Wal-Mart come esempio di una società il cui forte crescita annuale preceduto una grande rincorsa del prezzo delle azioni. Tra il 1977 e il 1990, Wal-Mart visualizzato un crescita degli utili annua media di 43. Il grafico sottostante dimostra come il successo di Wal-Mart è stato dopo la sua crescita annua notevole. Un rapido ri-Cap Le prime due parti del sistema SLIM CAN sono passi abbastanza logici che impiegano analisi quantitativa. Identificando una società che ha dimostrato forti guadagni sia trimestrale e annuale, si dispone di una buona base per una solida magazzino-pick. Tuttavia, la bellezza del sistema è che esso si applica cinque più criteri per le scorte prima di essere selezionati. N Nuovo oneils terzo criterio per una buona azienda è che ha recentemente subito un cambiamento, che è spesso necessaria per una società di avere successo. Che si tratti di un nuovo team di gestione, un nuovo prodotto, un nuovo mercato, o un nuovo massimo nel prezzo delle azioni, ONeil ha scoperto che 95 delle aziende ha studiato avevano sperimentato qualcosa di nuovo. 13 McDonalds Un esempio perfetto di come novità genera il successo può essere visto in McDonalds passato. Con l'introduzione dei suoi nuovi franchising di fast food, è cresciuto più di 1100 in quattro anni dal 1967 al 1971 e questo è solo uno dei molti esempi interessanti di aziende che, attraverso il fare o l'acquisizione di qualcosa di nuovo, fatto grandi cose e premiata loro azionisti lungo la modo. Nuove Di Prezzi alti ONeil discute come è la natura umana a prendere le distanze da titoli con nuovi massimi di prezzo - le persone spesso temono che una società a nuovi massimi dovrà negoziare giù da questo livello. Ma ONeil utilizza i dati storici convincenti per dimostrare che le scorte che hanno appena raggiunto nuovi massimi spesso continuano su una tendenza al rialzo a livelli ancora più elevati. S domanda e offerta L'S in CAN SLIM è sinonimo di domanda e offerta. che si riferisce alle leggi che governano tutte le attività di mercato. (Per un approfondimento su come domanda e offerta a determinare il prezzo, vedi il nostro tutorial Economia Basics.) L'analisi della domanda e dell'offerta nel metodo SLIM CAN sostiene che, tutti parità di altre condizioni, è più facile per una piccola impresa, con un più piccolo il numero di azioni in circolazione. per mostrare i guadagni eccezionali. Il ragionamento alla base di questo è che una grande azienda berretto richiede molto più richiesta di una società più piccola tappo per dimostrare gli stessi guadagni. ONeil esplora questo ulteriore e spiega come la mancanza di liquidità di grandi investitori istituzionali li limita a comprare solo large-cap, aziende blue chip, lasciando questi grandi investitori un grave svantaggio che i piccoli investitori individuali possono capitalizzare. A causa della domanda e dell'offerta, le grandi operazioni che gli investitori istituzionali rendono in grado di influenzare inavvertitamente prezzo delle azioni, soprattutto se la capitalizzazione di mercato delle scorte è più piccolo. Poiché i singoli investitori investono una quantità relativamente piccola, che possono entrare o uscire di una società più piccola senza spingere prezzo delle azioni in senso sfavorevole. Nel suo studio, ONeil ha scoperto che 95 delle aziende che mostrano i maggiori guadagni di prezzo delle azioni ha avuto meno di 25 milioni di azioni in circolazione, quando i guadagni sono stati realizzati. L leader o Pigre In questa parte della CAN analisi SLIM, distinguendo tra leader di mercato e ritardatari mercato è di fondamentale importanza. In ogni settore, ci sono sempre quelle che portano, fornendo grandi guadagni agli azionisti, e quelli che rimangono indietro, fornendo rendimenti che sono mediocre. L'idea è quella di separare i contendenti da pretendenti. Relative Prezzo Forza La forza prezzo relativo di un titolo può variare da 1 a 99, dove un rango di 75 significa che l'azienda, in un determinato periodo di tempo, ha superato il 75 degli stock nel suo gruppo di mercato. CAN SLIM richiede un magazzino ad avere una resistenza prezzo relativo di almeno 70. Tuttavia, ONeil afferma che i titoli con forza relativa dei prezzi nel range 8090 hanno maggiori probabilità di essere i principali gainers. La simpatia e Ritardatari Non lasciate che le vostre emozioni prendere le scorte. Una società può sembrano avere lo stesso prodotto e modello di business come altri nel suo settore, ma non investire in questa società, semplicemente perché sembra a buon mercato o evoca la vostra simpatia. scorte economici sono a buon mercato per un motivo, di solito perché sono ritardatari mercato. Si può pagare di più ora un leader di mercato, ma sarà valsa la pena alla fine. I Institutional Sponsorship CAN SLIM riconosce l'importanza delle società che hanno un po 'di sponsorizzazione istituzionale. Fondamentalmente, questo criterio si basa sull'idea che se una società non ha sponsor istituzionali, tutte le migliaia di gestori di fondi istituzionali sono passati sulla società. CAN SLIM suggerisce che un titolo vale la pena investire in ha almeno tre a 10 proprietari istituzionali. Tuttavia, essere cauti se una grande porzione del titolo companys è di proprietà di istituzioni. CAN SLIM riconosce che una società può essere istituzionalmente over-proprietà e, quando questo accade, è troppo tardi per acquistare in azienda. Se un titolo ha troppo proprietà istituzionale, qualsiasi tipo di cattive notizie potrebbe innescare una spirale sell-off. ONeil esplora anche tutti i fattori che devono essere considerati per determinare se una proprietà istituzionale aziendale è di alta qualità. Anche se le istituzioni sono etichettati smart money, alcuni sono molto più intelligenti di altri. M Mercato Direzione La finale può criterio di SLIM è la direzione del mercato. Quando la raccolta delle scorte, è importante riconoscere che tipo di mercato ci si trova, se si tratta di un orso o un toro. Anche se ONeil non è un timer di mercato. egli sostiene che se gli investitori non capiscono la direzione del mercato, possono finire per investire contro la tendenza, e quindi compromettere gli utili o addirittura perdere in modo significativo. I prezzi giornalieri e volumi possono SLIM sostiene che il modo migliore per tenere traccia delle condizioni di mercato è quello di guardare i volumi e movimenti dei mercati giornalieri. Questa componente della CAN SLIM può richiedere l'uso di alcuni strumenti di analisi tecnica, che sono progettati per aiutare investorstraders discernere le tendenze. Conclusione Ecco un riassunto dei criteri SLIM sette CAN: utili trimestrali C correnti per azione - Utile devono essere almeno 18-20,13 A guadagni annuali per azione Queste cifre dovrebbero mostrare una crescita significativa negli ultimi cinque anni.13 N cose nuove - Acquista aziende con nuovi prodotti, nuova gestione, o di nuovi significativi cambiamenti nelle condizioni del settore. Ancora più importante, comprare azioni quando iniziano a colpire nuovi massimi di prezzo. Dimenticate titoli a buon mercato sono così per un reason.13 S Azioni in circolazione - Questo dovrebbe essere un piccolo e ragionevole numero. Può dimagrire gli investitori non sono alla ricerca per le aziende più grandi con una grande capitalization.13 L Leader - Acquista leader di mercato, evitare laggards.13 sponsorizzazione I Istituzionale - comprare azioni con almeno un paio di sponsor istituzionali che hanno meglio rispetto alla media record di prestazioni recenti. 13 mercato M Generale - Il mercato determinerà se si vince o si perde, in modo da imparare a discernere i mercati attuale direzione generale, e interpretare gli indici generali di mercato (prezzo e di volume modifiche) e l'azione dei singoli leader di mercato. 13 13CAN SLIM è grande perché fornisce le linee guida solide, mantenendo la soggettività al minimo. Meglio di tutti, incorpora tattiche da quasi tutti i principali strategie di investimento. Pensate a come una combinazione di valore, crescita, fondamentale, e anche un po analysis. Remember tecnica, questa è solo una breve introduzione alla strategia SLIM CAN questa panoramica copre solo una parte delle informazioni preziose in oneils libro, Come fare denaro in azioni. Si consiglia di leggere il libro per comprendere appieno i concetti alla base della CAN SLIM. Strategie di stock-picking: Cani del DowCAN SLIM Stock Trading Strategia d'investimento 8211 Come scegliere gli stock ad alta crescita con migliaia di società quotate tra cui scegliere, ci si chiede come si può individuare una manciata di titoli che hanno il potenziale di un significativo guadagni. Molti metodi per la raccolta delle scorte esistenti, da Warren Buffettrsquos investire valore mentalità per il metodo di F-Score Joseph Piotroski. Una strategia particolarmente utile per individuare le scorte forte crescita utilizza l'acronimo CAN SLIM. Che cosa è questo approccio quanto vantaggioso è e chi ha inventato questo sistema di compravendita di azioni unica Qui di seguito, troverete una descrizione dettagliata di questo sistema di investire in forte crescita che utilizza sia l'analisi fondamentale e tecnica. e come si può utilizzare. Il padre della CAN SLIM Prima di entrare nei dettagli del metodo stesso, è importante imparare un po 'il padre fondatore e la sua reputazione per il successo. Da comprarsi un posto sul NYSE all'età di 30 anni per l'esecuzione di un importante quotidiano nazionale, William J. OrsquoNeil si è affermato come grande investitore in molti peoplersquos menti, al fianco di artisti del calibro di Philip Fisher, Benjamin Graham e Peter Lynch. Nel 1984, ha fondato il giornale OrsquoNeil investimento di cui sopra, Investorrsquos Business Daily (IBD). Pochi anni dopo, nel 1988, ha scritto un libro intitolato, Come fare soldi in azioni: Un sistema di vincita nel bene e nel male. Il libro, in cui dettagli OrsquoNeil il metodo può dimagrire, è giunto alla sua 4 ° edizione, con oltre 2 milioni di copie vendute. Dal momento che hersquos venduto milioni di libri in più edizioni, ci deve essere qualcosa alle sue teorie. Ma è il suo metodo veramente redditizio nel lungo termine Come redditizia è OrsquoNeilrsquos Sistema Secondo il sito AAII, che segue i rendimenti storici di diversi sistemi di negoziazione, il sistema SLIM CAN ha realizzato guadagni annualizzati del 28,2 tra gli anni 1998 e 2010. Immissione i dati per i singoli anni, ho calcolato un guadagno cumulativo di 2.490, o la capacità di trasformare 1 in 25.90 in 13 anni di tempo. Per contro, il SampP 500 è stato in media solo un aumento annuo del 2,4 negli ultimi 13 anni, con un guadagno complessivo di 29,7. Questo significa che si dovrebbe trasformare 1 in 1.297 con un investimento basato sul mercato. Come si può vedere, per dire che il metodo SLIM CAN ha avuto successo finora sarebbe metterlo modestamente. Quindi, ora che ho la vostra attenzione, letrsquos dare un'occhiata a ciò che il sistema è, e come funziona. Che cosa è CAN sistema commerciale SLIM Il CAN SLIM è sostanzialmente diviso in due parti principali. Il primo è una scansione quasi fondamentale di stock picking forte crescita che coinvolge criteri quantitativi e qualitativi alcuni aspetti che sono tangibili, mentre altri non lo sono. Il secondo riguarda il riconoscimento dei pattern di prezzo sul grafico individuale prezzo del titolo. Questo tutti i suoni piuttosto complessa Irsquoll iniziare con le basi: Cosa significa può dimagrire e come può aiutare a scegliere le scorte forte crescita Ecco una lettera di ripartizione lettera della sigla. I guadagni trimestrali attuali C ndash Quanto profitto dalla ditta rendono questo trimestre di riferimento Ora, confrontare il numero allo stesso trimestre dello scorso anno. Per qualificarsi come un titolo forte crescita, gli utili dovrebbero essere cresciuti di almeno 20. Ricordarsi di confrontare lo stesso periodo trimestre (ma in anni diversi), dal momento che alcuni stock sono ciclici e avranno periodi di alta e bassa di profitto. A titolo di esempio, confrontare il 4 ° trimestre del 2010 con il 4 ° trimestre del 2009. È la crescita superiore al 20 Ora confrontare il 3 ° trimestre del 2010 con il 3 ° trimestre del 2009. È la crescita superiore al 20 anche lì le cose diventano davvero emozionante quando si trova che il 2 ° trimestre è cresciuto del 20, 3 ° trimestre è cresciuto del 23, e il 4 ° trimestre è cresciuto di oltre il 25. Questo significa che la crescita è costantemente accelerando, aumentando la probabilità dello stock di entrare in modalità di instabilità. Un ndash di guadagni annui I guadagni annuali dovrebbero essere in crescita in modo aggressivo tra gli anni. Confrontare l'intero anno del 2010 un utile per azione per l'intero anno del 2009. La crescita annua degli utili deve essere almeno 25. William OrsquoNeil piace anche a guardare indietro negli ultimi 5 anni per il costante forte crescita, estirpare le scorte che hanno solo un buon anno. Se il tasso di crescita è in realtà accelerando tra anni, questo è ancora meglio. N ndash Nuovo Questo fattore è tutto su qualcosa ldquonewrdquo in atto. Qui ci sono gli esempi principali a cui fare attenzione: nuovi prodotti. Forse la società sta facendo un nuovo prodotto. Immaginate quando televisori olografiche finalmente uscito, o se una vettura a pannelli solari è stato approvato per la produzione di massa da un grande produttore di auto. Anche un nuovo prodotto che ha conquistato il mercato, come ad esempio una nuova cura per un certo tipo di cancro, potrebbe essere solo il prodotto di aiutare una azienda a crescere rapidamente. Nuova gestione. Un nuovo luminoso insieme di menti potrebbe partecipare a una società sotto forma di nuova gestione. A volte tutto ciò che serve è un avanti-pensatore, per trasformare un business redditizio in uno razzo che trasforma una società intorno. Xerox avrebbe potuto prendere il mondo commerciale dalla tempesta con il loro sistema di computer Alto che ha incluso il primo mouse e l'interfaccia utente grafica. Invece, è stato il team di gestione ldquonewrdquo di Apple e altri che prese il concetto di consumatori che acquistano personal computer e ha preso le loro attività a nuove altezze. Nuove condizioni. A volte si dispone di una nuova condizione o circostanza. Forse un nuovo mercato, come la Cina, è aperto, o una nuova legge entrerà in vigore promuovere l'energia verde. Questo cambiamento di circostanza potrebbe aiutare alcuni stock, come quelli con l'esposizione alla Cina, o il produttore di una vernice che fornisce energia solare. I nuovi livelli dei prezzi. Un nuovo prezzo elevato può anche essere la causa necessaria per avere un effetto gigante. Contro-intuitivamente, quando un titolo raggiunge una nuova altezza, può essere un buon momento per comprare. Come nuovi massimi di prezzo vengono raggiunti, il titolo sarà spesso fare un elevato volume di breakout. livelli di resistenza Ex sono rotti, i tori iniziare a comprare, e lo stock riceve una copertura di alto profilo su molti siti di analisi del mercato azionario e di ricerca che elencano 52 settimane, o nuovi livelli record. S ndash domanda e offerta Uno dei concetti più basilari in economia è domanda e dell'offerta. Quando c'è più offerta rispetto alla domanda, i prezzi scendono. Se la domanda supera l'inventario disponibile, i prezzi aumentano. Volete vedere un enorme aumento di volume quando lo stock va verso l'alto per dimostrare che le grandi forze vogliono azioni, e non c'è sufficiente approvvigionamento per andare in giro. Grandi progressi prezzo del volume rivelano una carenza di offerta, con un flusso costante di acquirenti. Piccolo volume anemico ha l'effetto opposto. Mentre l'offerta potrebbe trattarsi di una restrizione a breve termine, consentendo in tal modo i prezzi alla deriva verso l'alto, la mancanza di volume tradisce che la domanda è anche tiepida. Se appaiono più venditori, non ci può essere un gruppo di tori in attesa di assorbire le quote. formato Float dovrebbe anche essere presa in considerazione. Una piccola dimensione galleggiante può creare un ndash rapido movimento anche se magazzino ndash più volatili. Un galleggiante più grande, con un numero eccessivo di azioni in grado di creare uno stock gonfio che ha difficoltà di movimento in su. Se il galleggiante ndash quota o la quantità di azioni in circolazione prontamente disponibili ndash è sotto 25 milioni, che potrebbe contribuire a fornire sollevamento supplementare al momento dell'acquisto ne consegue. L ndash leader o Pigre William OrsquoNeil crede fermamente che le scorte che storicamente svolgono male spesso continuerà a farlo (ritardatari), e in precedenza le scorte vincente andrà a nuove altezze (leader). Questo è molto simile all'idea di negoziazione moto-based. Come fai a sapere se il magazzino è un leader o di una forza relativa ritardatario (da non confondere con il Relative Strength Index) i tassi di tutte le azioni in base al prezzo prestazioni. Un magazzino con un rating RS di 50 significa che è stato scambiato a alla media di mercato. Un punteggio di 100 significa che era nel più alto percentile di andamento dei prezzi, e un rating di 25 significa che è scambiato peggio di 75 di tutti gli altri stock. William OrsquoNeil suggerisce stock picking con un rating RS di almeno 70 quando guardando indietro agli ultimi 52 settimane di dati storici. Così, il vostro magazzino vincendo ha l'alta quantità di moto e ha probabilità più alte al largo superando nel corso dell'anno successivo. I ndash Istituzioni sostegno istituzionale l'acquisto di scorte in grado di fornire un forte sostegno per condividere i prezzi. A sua volta, l'acquisto di scorte con qualche supporto istituzionale sta seguendo il ldquobig money. rdquo cercare qualche proprietà istituzionale, ma non così tanto che si è appesantito, e tutti quelli che potrebbe desiderare a bordo è già investito. Seguire queste linee guida: seguire i prezzi delle azioni oltre 20. Poiché la maggior parte delle istituzioni preferiscono investire in azioni più grandi con i prezzi delle azioni superiore a 10, l'approccio SLIM CAN favorisce scorte oltre 20 nel prezzo. Cercare più istituzioni. Si raccomanda inoltre che lo stock ha almeno 3 a 10 istituzioni che investono in esso. Se queste istituzioni sono di alto profilo e ben noto, questo potrebbe dare maggiori garanzie agli investitori che ldquosmart moneyrdquo o investorsrdquo ldquoinformed sono investiti. Analizzare fondi comuni di investimento. È possibile tenere traccia una performance institutionrsquos analizzando i loro fondi comuni di investimento. Istituzioni con i fondi miglior posizionamento sono preferibili a gruppi poco conosciuti con meno performanti fondi. M Direzione ndash mercato Dal momento che le tecniche sono troppo coinvolto per questo articolo, e mi wouldnrsquot vogliono rubare tutto il tuono di questo sistema di scorta, Irsquoll bastone con la versione semplificata di questo. In sostanza, la direzione del mercato è in riferimento ai mercati toro e orso. Si consiglia di acquistare solo quando un toro confermata è in gioco, e si dovrebbe vendere le scorte durante i mercati orso. Come si può capire la differenza L'approccio SLIM CAN analizza volume ei prezzi delle barre diffusamente negoziati indici del mercato azionario. Se troppi giorni di vendita ad alto volume (giorni di distribuzione) si verificano in un breve periodo di tempo, questo può segnalare che le istituzioni stanno vendendo le loro posizioni e un mercato orso è proprio dietro l'angolo. Al contrario, un fondo del mercato di solito può essere individuato qualche tempo dopo il terzo giorno di un rally toro. Da un giorno particolare, il mercato sarà surge un paio per cento o più con anormalmente alto volume. Questo è chiamato un dayrdquo ldquofollow-through, che è una conferma che il tentativo toro rally è probabilmente riuscita a un nuovo ciclo di mercato toro confermato. Il tasso di successo di confermare un rally toro con questa tecnica è segnalato per essere 75. Quindi, il gioco è fatto, le basi del sistema di SLIM CAN. In breve, si esegue la scansione per i titoli ad alta crescita che sono in testa al gruppo, di essere acquistato da istituzioni, avere piccoli carri e grande volume di up-trend, hanno qualcosa ldquonewrdquo su di loro, e poi si acquista durante un mercato toro. Questo approccio ha generato anormalmente alti rendimenti rispetto al mercato in media. Ma è possibile isolare i tempi esatti per comprare azioni con maggiore precisione rispetto a quanto delineato con CAN SLIM la coppa e manico Buy Signal OrsquoNeil aggiunge una seconda parte, più visivo del suo sistema con modelli di grafico. In generale, si favorisce ciò che è noto come il ldquocup e handlerdquo modello, che è un modello di prezzo rialzista che assomiglia a una tazza con una maniglia sul grafico. Si inizia con un tipo di commercio a forma di U. Il prezzo delle azioni scende, fondi fuori, e si alza il backup. Questo dovrebbe essere un bel ferro di cavallo graduale e non una forma di v tagliente dove i picchi di prezzo verso il basso e il backup rapido. Dopo il modello a forma di U di trading (che ricorda la coppa), il titolo è quasi pronto a fare nuovi massimi. Ma prima che un titolo può spingere verso la luna, ha bisogno di scuotere alcuni degli azionisti nervosi e le mani deboli. Questo shakeout si verifica in quanto il prezzo tira un po 'indietro in quella che viene chiamata la maniglia. Volume si asciuga in questa breve pullback dei prezzi. E 'a questo punto che lo stock è maturo per voi di investire nella prima di riacquistare la sua forza e scoppia a nuovi massimi. A sia un punto di articolazione, o nuovi massimi, è possibile acquistare questo stock come si entra in modalità di breakout. OrsquoNeil commercia anche le scorte come si rompono fuori oltre le loro fasi di consolidamento (chiamati basi), o, talvolta, altri modelli noti come stendardi e bandiere. Tenete a mente che non si limita a OrsquoNeil pattern di prezzo del commercio. Ha prima una lista dei principali titoli in base all'approccio SLIM CAN, poi li vende quando i prezzi formano un pattern rialzista affidabile come marcia per un potenziale breakout. Il modo migliore per capire veramente OrsquoNeilrsquos tecnica è quello di guardare un vero e proprio esempio di vita. Proseguire lungo per avere una migliore idea di come può dimagrire può essere applicata. Case Study di CAN SLIM consideri lo stock Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) come una potenziale magazzino (a partire da marzo 2011). C ndash Guadagni correnti: Gli ultimi 2 quarti, a partire dal più recente, avevano rispettivamente 42 centesimi per azione (diluito) e 43 centesimi per azione. Gli stessi trimestri dell'anno precedente avevano guadagni di 31 centesimi e 25 centesimi. Ciò si traduce in una crescita trimestre su trimestre del 35 e 72 quando guardando gli ultimi due trimestri del guadagno. Un ndash di guadagni annui: Tra il 2008 e il 2009 la crescita annua degli utili per azione diluita è stato 35. Per il 2010 è cresciuto a 47. N ndash Nuovo: Questa società fornisce un software ldquonewrdquo e di e-commerce di prodotti a livello internazionale per il settore assicurativo. S ndash Domanda e offerta: Volume di questo stock ha raccolto dal 2009 segnalazione forte domanda. Il galleggiante, tuttavia, è un po 'alto a 30 milioni di azioni, ma ancora vicino alla raccomandata 25. L ndash leader: la 52 settimana forza relativa di questo stock è 88. ndash Supporto Istituzionale: Questo titolo ha oltre 70 proprietà da parte di istituzioni . 128 istituzioni sono in possesso, che è alto, ma ci sono anche alcuni grandi nomi come The Vanguard Group. M Direzione ndash di mercato: Non siamo in un mercato toro a partire dalla stesura di questo articolo (marzo 2011). Pertanto non posso che consigliare l'acquisto di questo momento. I prezzi recentemente scoppiati passato una base consolidata di circa 25 dollari per azione, ma il mercato è al momento tenendolo premuto. Anche se, come ho detto, mi canrsquot consiglio di acquistare azioni in questa azienda, in questo momento, sulla base di CAN SLIM, è sicuramente da tenere d'occhio. Final Word Se ti piace il richiamo delle scorte in rapido movimento in mercati toro, con tutti i mezzi danno CAN commercio SLIM uno sguardo più attento. Irsquod suggeriamo di iniziare investendo una piccola quantità del vostro portafoglio di investimento utilizzando il modello SLIM CAN. È quindi possibile aumentare tale importo come si diventa più familiarità con esso. Tenete a mente, anche fondatore William J. OrsquoNeil ammette che, mentre questi stock in forte crescita sono spesso gli scalatori più veloci mercati toro, ma sono anche tra i più veloci contagocce nei mercati cattivi. Pertanto, l'aumento del potenziale ricompensa richiede coraggio di acciaio, fulmine riflessi pronti, e molta pratica. Prima di saltare in questo stile di trading profittevole, si farebbe bene a leggere su questa strategia e alcuni dei OrsquoNeilrsquos regole più rigide per quando vendere questi titoli se un commercio va male. Questo è un modello sofisticato che può sperimentare una certa volatilità significativa. Di conseguenza, è più adatto per un esperto investor. Best Trading Books 5 Libri che trasformerà il vostro Trading Ho spesso chiesto quali libri mi sento di raccomandare per la negoziazione. Se dovessi fare una lista, non avrei dovuto riflettere su quali quelli sarebbe in cima alla mia lista. I libri elencati di seguito sono quello che io ritengo essere alcuni dei libri che mi hanno aiutato nel mio trading e che vi aiuterà pure. Essi non sono elencati in ordine di importanza, sono tutti importanti a modo loro. Alcuni sono adatti per i commercianti principianti e un po 'per gli operatori avanzati o esperti. 1. Mastering The Trade (da John Carter) Questo è il libro che mi ha ispirato a prendere molto sul serio negoziazione. In un certo senso sono stato molto fortunato, perché se non avessi incontrato Carter libro presto nella mia carriera commerciale, forse ho anche finito per soffiare il mio conto di trading in pochi mesi. John Carter spiega lucidamente le sfide psicologiche e tattiche che si affacciano un commerciante. Ciò che rende questo libro unico e divertente sono tre cose: in primo luogo che contiene diversi capitoli su diverse strategie di trading ad alta probabilità in secondo luogo che ogni capitolo dà numerosi esempi reali di come la strategia funziona realmente e in terzo luogo e, soprattutto, l'ingresso precisi e regole di uscita per ogni strategia compreso come proteggersi contro il rischio se si è sbagliato. Non è necessario per i commercianti di impiegare ogni strategia documentata in questo libro. Io personalmente ho adottato uno di loro e da allora è diventato parte della mia routine scambi giornalieri (più su che in prossimi post). Quello che mi piace molto di questo libro è Carters passione per la negoziazione. Ammiro il modo in cui religiosamente svolge ogni commercio in conformità alle sue regole e non si basa su impulso o capriccio. Questo libro non è per il principiante. Anche se, il consiglio dato nei capitoli di psicologia e il rischio è assolutamente cruciale per tutti. C'è anche un capitolo su piattaforme di trading. Io personalmente uso di ETX Capital per tutta la mia trading e grafici e li consiglierei a tutti gli operatori in quanto sono molto affidabile, sicuro e facile da usare. 2. Market Wizards AMP I Wizards New Market (da Jack. D. Schwager) Questi due libri sono una gemma se sei un principiante o un commerciante avanzato. Ogni capitolo è un colloquio con uno dei mondi migliori commercianti. E 'molto facile da leggere anche a 12 anni potrebbe dare un senso di esso. Le storie personali e le intuizioni di ogni singolo operatore è semplicemente affascinante leggere. I wont rovinare sorprese qui. Uno dei miei preferiti del libro è Linda Raschke, uno dei pochi operatori professionali femminili là fuori. Il suo commento che, mentre possiamo essere bravi a prevedere la direzione di un movimento (verso l'alto o verso il basso), ma non è così bravo a prevedere l'entità del movimento (fino a che punto il mercato si muoverà), è molto significativo che mi ha aiutato un sacco nel mio trading. Quello che ho trovato interessante di questo libro quando ho letto che era come alcuni dei mondi migliori commercianti hanno sperimentato perdite nel loro negoziazione in una scala che è inimmaginabile. I lettori potranno anche notare che diversi operatori spesso in disaccordo su una serie di questioni. Lo svantaggio principale di questo libro è che, mentre i commercianti danno spunti di grande valore per il loro stile di trading, non specifiche attuali sono dati come esattamente il modo in cui il commercio. Inoltre, le interviste pre-data l'età tecnologica di Internet e ampiamente disponibili grafici e commerciali software. Detto questo, questo libro è un must per tutti coloro che vogliono imparare come vera commercianti pensano. 3. I mercati volatili Made Easy (da Guy Cohen) Questo libro è un antipasto ideale per chi vuole cimentarsi con il mondo intricato ma redditizio di opzioni e mercati volatili. Una ragione per cui sto consigliare questo libro di sopra di tutti gli altri libri su opzioni, è che il suo autore, Guy Cohen, è un esperto, non solo nelle opzioni, ma molto abili a essere in grado di spiegare come il commercio opzioni alla persona ordinaria. I primi capitoli coprono le basi di analisi tecnica e di modelli di breakout. Dove si fa veramente interessante (per me) è quando parla di 8220straddles8221. Questa è una strategia in cui si possono potenzialmente fare soldi, non importa in quale direzione il mercato si muove, su o giù. Guy Cohen non cerca di confondere il lettore e lo fa un ottimo lavoro di chiarire cosa può essere piuttosto un argomento complesso. Lo consiglio vivamente. 4. Analisi tecnica dei mercati finanziari (da John J. Murphy) Questo libro è la guida definitiva al mondo di analisi tecnica (analisi di grafici). I fan di analisi fondamentale (o fondamentalista come ci piace chiamarli) sarà probabilmente beffe la semplice menzione di fattori tecnici e grafici, che respinge come la lettura di foglie di tè e non gravi di trading. Dont prestare attenzione. Non so di qualsiasi operatore professionale serio che non fa uso di una qualche forma di analisi tecnica. John Murphy fa un buon lavoro serio di dimostrare come analizzare i grafici per i commercianti principianti. Linee di tendenza, i modelli, le medie mobili sono tutti coperti qui. 5. Trading In The Zone (da Mark Douglas) Se non avete ancora iniziato ad operare e si vuole risparmiare mesi di angoscia e frustrazione, quindi fatevi un favore e leggere questo libro. Trading nella zona non è un libro sulle strategie o sistemi. Si tratta di qualcosa di molto più importante. Qualsiasi operatore vi dirà che il 95 del trading è psicologia. Non è il sistema commerciale che è importante, per quanto come la vostra mente funziona contro di voi quando fate il commercio. The most important concepts discussed in this book are: consistency and uncertainty . You need to be consistent in your trading method and you need to have an unshakeable belief in uncertainty that in the markets anything can happen. Once you accept that, you can give up on the emotions that imprison your mind and learn to be a better trader. I have known many traders who have come to me and said to me how their entire perspective on trading has changed and that their trading performance has improved after reading this book. The above is a selection of some of the best books on trading the markets. It is not meant to be an exhaustive list but it will definitely set you on the right path. Perhaps these books have already helped you or you have your own suggestion or maybe you disagreed with my choices. Let me know what you think and post me your comment below. Link to this post Trading in the Zone should be number one. It also occurred to me that you were addressing those unfamiliar with trading psychology when you said you dream of a recession and that as traders we don8217t really care what direction the market takes. Our thinking is counterintuitive to those who fail to comprende the probabilistic nature of markets and trading. You also failed to mention that unlike the big wall street banks we independent traders take on all the risk ourselves. Discussing trading psychology might take some heat off you for coments only a trader would understand. Hi Alessio, thanks a lot for the recommendations, that was exactly I8217ve looking for. I was about to order the 8220Inteligent Investor8221 from Amazon, since it had the most recommendations, but I will go for one of these8230 Do you know that one btw Cheers 8220Her comment that while we can be good at predicting the direction of a move (up or down), but not so good at predicting the magnitude of the move (how far a market will move), is a very significant one 8221 Its wrong8230With EWTRTEA method you can predict the direction and the magnitude (approximately level). I have practiced this metod for 11 years and know it is possible. se my website and 822011 years of EWT 8220 A book that I8217ve been using recently is Introduction to Technical Analysis by Martin Pring. It is great for an absolute beginner to use. I back it up with Stockcharts for more in depth info.