La Volatilità Edge In Opzioni Trading Pdf

Come il commercio Volatilità 8211 stile Chuck Norris Quando trading di opzioni, uno dei concetti più difficili per i commercianti principianti per imparare è la volatilità, e in particolare come il commercio volatilità. Dopo aver ricevuto numerose e-mail da parte di persone per quanto riguarda questo argomento, ho voluto prendere uno sguardo in profondità alla volatilità opzione. Spiegherò ciò che la volatilità opzione è e perché è importante. Ill anche discutere la differenza tra volatilità storica e volatilità implicita e come è possibile utilizzare questo nel tuo trading, inclusi esempi. Ill poi un'occhiata ad alcune delle principali strategie di opzioni di trading e di come l'aumento e la volatilità cadere li riguardano. Questa discussione vi darà una comprensione dettagliata di come è possibile utilizzare la volatilità nel tuo trading. Option Trading VOLATILITÀ SPIEGATO volatilità opzione è un concetto chiave per i commercianti di opzione e anche se sei un principiante, si dovrebbe cercare di avere almeno una conoscenza di base. La volatilità opzione viene riflessa dal simbolo greco Vega che viene definito come la quantità che il prezzo di un'opzione modifiche rispetto a un 1 variazione volatilità. In altre parole, una delle opzioni Vega è una misura dell'impatto delle variazioni della volatilità sottostante sul prezzo dell'opzione. Tutto il resto è uguale (nessun movimento del prezzo delle azioni, i tassi di interesse e nessun passaggio del tempo), i prezzi delle opzioni aumenterà se vi è un aumento della volatilità e diminuire, se vi è una diminuzione della volatilità. Pertanto, è ovvio che gli acquirenti di opzioni (quelli che sono lunghi sia le chiamate o put), potranno beneficiare di una maggiore volatilità e venditori potranno beneficiare di una diminuzione della volatilità. Lo stesso si può dire per gli spread, spread di debito (commercio dove si paga per inserire il commercio) potranno beneficiare di una maggiore volatilità mentre gli spread di credito (si riceve denaro dopo aver piazzato il commercio) beneficeranno di una diminuzione della volatilità. Ecco un esempio teorico per dimostrare l'idea. Let8217s guardano uno stock al prezzo di 50. Considerate un'opzione call a 6 mesi con un prezzo di esercizio di 50: se la volatilità implicita è di 90, il prezzo dell'opzione è 12.50 Se la volatilità implicita è 50, il prezzo dell'opzione è 7.25 Se l'implicita la volatilità è 30, il prezzo dell'opzione è 4.50 In questo modo si dimostra che, maggiore è la volatilità implicita, più alto è il prezzo dell'opzione. Qui sotto potete vedere tre schermate che riflettono una semplice chiamata a lunga at-the-money con 3 diversi livelli di volatilità. La prima immagine mostra la chiamata come è ora, senza alcun cambiamento della volatilità. Si può vedere che il pareggio corrente con 67 giorni di scadenza è 117.74 (prezzo SPY corrente) e se lo stock è salito oggi a 120, si avrebbe 120.63 in profitto. La seconda immagine mostra la chiamata stessa chiamata, ma con un 50 aumento della volatilità (questo è un esempio estremo per dimostrare il mio punto). Si può vedere che il pareggio corrente con 67 giorni di tempo per la scadenza è ora 95.34 e se lo stock è salito oggi a 120, si avrebbe 1,125.22 in profitto. La terza immagine mostra la chiamata stessa chiamata, ma con un 20 diminuzione della volatilità. Si può vedere che il pareggio corrente con 67 giorni di tempo per la scadenza è ora 123.86 e se lo stock è salito oggi a 120, si avrebbe una perdita di 279,99. Perché è importante Uno dei motivi principali per la necessità di comprendere la volatilità opzione, è che vi permetterà di valutare se le opzioni sono a buon mercato o costoso confrontando Volatilità Implicita (IV) per Volatilità storica (HV). Di seguito è riportato un esempio della volatilità storica e volatilità implicita per AAPL. Questi dati si possono ottenere gratuitamente molto facilmente da ivolatility. Si può vedere che, al momento, AAPLs volatilità storica era tra 25-30 per gli ultimi 10-30 giorni e l'attuale livello di volatilità implicita è di circa 35. In questo modo si dimostra che gli operatori si aspettavano grandi mosse in AAPL andando in agosto 2011. si può anche vedere che gli attuali livelli di IV, sono molto più vicini alla alta 52 settimane di 52 settimane basso. Questo indica che questo era potenzialmente un buon momento per guardare strategie che beneficiano di una caduta in IV. Qui siamo di fronte a questa stessa informazione mostrata graficamente. Si può vedere c'era un enorme picco a metà ottobre 2010. Ciò ha coinciso con un calo di 6 AAPL prezzo delle azioni. Gocce come questo indurre gli investitori a diventare timorosi e questo livello elevato di paura è una grande occasione per i commercianti di opzioni per raccogliere premio aggiuntivo tramite strategie di vendita netti quali spread creditizi. Oppure, se tu fossi un titolare di AAPL magazzino, è possibile utilizzare il picco di volatilità come un buon momento per vendere alcune chiamate coperti e raccogliere più reddito di quanto si farebbe normalmente per questa strategia. In genere quando si vede IV punte di questo tipo, che sono di breve durata, ma essere consapevoli che le cose possono e peggiorare, come ad esempio nel 2008, quindi appena non dare per scontato che la volatilità tornerà a livelli normali nel giro di pochi giorni o settimane. Ogni strategia di opzione ha un valore greca associata noto come Vega, o la posizione Vega. Pertanto, i livelli di volatilità implicita cambiano, ci sarà un impatto sulle prestazioni strategia. strategie Vega positivo (come lunghi put e call, backspreads e lunghe stranglesstraddles) fanno meglio quando i livelli di volatilità implicita aumentano. strategie Vega negativi (come brevi put e call, si diffonde rapporto e strangola breve straddle) fanno meglio quando i livelli di volatilità implicita cadono. Chiaramente, sapendo dove i livelli di volatilità implicita sono e dove sono suscettibili di andare dopo che avrete collocato un commercio può fare la differenza nel risultato della strategia. Volatilità storica E volatilità implicita Sappiamo volatilità storica è calcolata misurando le scorte movimenti dei prezzi passati. È una figura conosciuta in quanto si basa sui dati storici. Io voglio entrare nei dettagli di come calcolare HV, in quanto è molto facile da fare in Excel. I dati sono prontamente disponibili per voi in ogni caso, in modo da genere non sarà necessario per calcolare da soli. Il punto principale che dovete sapere è che, in generale le scorte che hanno avuto grandi oscillazioni di prezzo in passato si hanno alti livelli di volatilità storica. Come commercianti di opzioni, siamo più interessati a come volatile, uno stock è probabile che sia per tutta la durata del nostro commercio. Volatilità storica darà qualche guida a come volatile, un titolo è, ma che c'è modo di prevedere volatilità futura. Il meglio che possiamo fare è stimare e questo è dove Vol implicita entra. 8211 Volatilità Implicita è una stima, fatta da operatori professionali e market maker del futuro volatilità di un titolo. Si tratta di un elemento chiave nei modelli di opzioni di prezzo. 8211 Il modello Black Scholes è il modello di prezzo più popolare, e mentre io won8217t vado in il calcolo in dettaglio in questa sede, che si basa su alcuni ingressi, di cui Vega è il più soggettivo (come la volatilità futura non può essere conosciuto) e, quindi, dà noi le maggiori possibilità di sfruttare la nostra visione della Vega rispetto ad altri operatori. 8211 Volatilità Implicita tiene conto di tutti gli eventi che sono noti per essere che si verificano durante la vita dell'opzione, che potrebbero avere un impatto significativo sul prezzo del titolo sottostante. Questo potrebbe includere e annuncio degli utili o il rilascio dei risultati della sperimentazione farmaco per una società farmaceutica. Lo stato attuale del mercato generale è inoltre integrato nel Vol implicita. Se i mercati sono calmi, le stime di volatilità sono bassi, ma durante i periodi di stime della volatilità di stress di mercato saranno sollevate. Un modo molto semplice per tenere d'occhio i livelli di mercato generali di volatilità è quello di monitorare l'indice VIX. Come trarre vantaggio da trading volatilità implicita Il modo in cui mi piace approfittare da trading volatilità implicita è attraverso Ferro Condors. Con questo commercio si sta vendendo un OTM di chiamata e di un Put OTM e l'acquisto di una chiamata più lontano verso l'alto e l'acquisto di una put più lontano verso il basso. Vediamo un esempio e supponiamo abbiamo posto la seguente commercio oggi (ottobre 14,2011): Vendi 10 Nov 110 SPY mette 1.16 Acquista 10 Nov 105 SPY mette 0,71 Sell 10 Nov 125 SPY chiamate 2.13 Acquista 10 Nov 130 SPY chiamate 0.56 Per questo commercio, avremmo ricevuto un credito netto di 2.020 e questo sarebbe il profitto sul commercio se SPY finisce tra i 110 e 125 alla scadenza. Vorremmo anche trarre profitto da questo commercio se (a parità di), volatilità implicita cade. La prima immagine è il diagramma profitto per il commercio di cui sopra subito dopo è stato collocato. Si noti come siamo a corto di Vega -80,53. Questo significa, la posizione netta beneficerà di una caduta nel Vol implicita. La seconda immagine mostra il diagramma payoff potrebbe apparire come se ci fosse un calo di 50 vol implicita. Questo è un esempio abbastanza estremo lo so, ma dimostra il punto. L'indice di volatilità CBOE mercato o 8220The VIX8221 come è più comunemente chiamata è la migliore misura della volatilità generale del mercato. Si è a volte indicato anche come l'indice della paura in quanto è un proxy per il livello di paura nel mercato. Quando il VIX è alto, c'è un sacco di paura nel mercato, quando il VIX è basso, si può indicare che gli operatori di mercato sono compiacenti. Come i commercianti di opzione, possiamo monitorare il VIX e usarlo per aiutarci nelle nostre decisioni di trading. Guarda il video qui sotto per saperne di più. Ci sono una serie di altre strategie che è possibile quando le negoziazioni volatilità implicita, ma condor ferro sono di gran lunga la mia strategia preferita per usufruire di alti livelli di vol implicita. La tabella seguente mostra alcuni dei principali strategie di opzioni e la loro esposizione Vega. Mi auguro che hai trovato utile questa informazione. Fatemi sapere nei commenti qui sotto quello che la strategia preferita è per lo scambio di volatilità implicita. Ecco per il vostro successo Il video seguente illustra alcune delle idee di cui sopra in modo più dettagliato. Sam Mujumdar dice: Questo articolo è stato così buono. E ha risposto molte domande che ho avuto. Molto chiaro e spiegato in inglese semplice. Grazie per l'aiuto. Stavo cercando di capire gli effetti di Vol e come usarlo a mio vantaggio. Questo davvero mi ha aiutato. Io ancora vorrei chiarire una domanda. Vedo che Netflix Feb 2013 opzioni Put hanno la volatilità a 72 o giù di lì, mentre il gen 75 Opzione Put vol è di circa 56. Stavo pensando di fare un OTM diffusione calendario inversa (avevo letto su di esso) Tuttavia, il mio timore è che il Jan opzione scadrebbe il 18 e il vol per febbraio sarebbe ancora lo stesso o di più. Posso commerciare solo spread nel mio account (IRA). Non posso lasciare che l'opzione nudo fino al vol scende dopo i guadagni su 25 gennaio Può essere dovrò rotolare il mio tempo per March8212but quando il drops8212- vol. Se compro un tre mesi un'opzione call SampP ATM in cima a uno di quei picchi vol (capisco Vix è il vol implicita sul SampP), come faccio a sapere che cosa ha la precedenza sulla mia PL. 1.) Io profitto sulla mia posizione da un rialzo del sottostante (SampP) o, 2.) perderò la mia posizione da un incidente della volatilità Hi Tonio, ci sono un sacco di variabili in gioco, dipende da quanto lontano lo stock si muove e in che misura le gocce IV. Come regola generale, comunque, per un lungo ATM chiamata, l'aumento nel sottostante avrebbe l'impatto maggiore. Ricorda: IV è il prezzo di un'opzione. Si desidera acquistare put e call quando IV è inferiore al normale, e vendere quando IV sale. L'acquisto di una chiamata ATM in cima a un picco di volatilità è come aver atteso per la vendita alla fine prima di andare shopping8230 In realtà, si può anche aver pagato SUPERIORE al 8220retail, 8221 se il premio pagato è stato al di sopra del valore di Black-Scholes 8220fair 0,8221 d'altra parte, i modelli di valutazione delle opzioni sono regole pratiche: le scorte vanno spesso molto superiore o inferiore a quanto è successo in passato. Ma it8217s un buon punto di partenza. Se si possiede una chiamata 8212 dicono AAPL C500 8212 e, anche se il prezzo delle azioni di è invariato il prezzo di mercato per l'opzione appena passato da 20 dollari a 30 dollari, è appena vinto su un gioco puro IV. Buona lettura. Apprezzo la completezza. I don8217t capire come una variazione della volatilità colpisce la redditività di un Condor dopo you8217ve collocato il commercio. Nell'esempio precedente, il 2.020 credito che ha guadagnato di avviare l'affare è l'importo massimo che potrà mai vedere, e si può perdere tutto 8212 e molto di più 8212 se prezzo delle azioni sale al di sopra o al di sotto i pantaloncini. Nel tuo esempio, perché si possiede 10 contratti con una gamma di 5, si dispone di 5.000 di esposizione: 1,000 azioni a 5 dollari ciascuno. Il tuo max out-of-pocket perdita sarebbe di 5.000 meno l'apertura di credito di 2.020 o 2.980. Lei non potrà mai, mai, mai avere un profitto superiore a quello 2020 è stato aperto con una perdita o peggiore del 2980, che è così male come si può eventualmente ottenere. Tuttavia, il movimento magazzino reale è completamente non-correlato con IV, che hanno soltanto i commercianti di prezzo stanno pagando in quel momento nel tempo. Se avete ottenuto il vostro 2,020 credito e il IV sale di un fattore di 5 milioni, non vi è nulla effetto sulla vostra posizione di cassa. Significa solo che i commercianti stanno pagando 5 milioni di volte di più per lo stesso Condor. E anche a quei livelli IV alti, il valore della vostra posizione aperta in un range tra il 2020 e il 2980 8212 100 guidato dal movimento del titolo sottostante. Le opzioni ricordate sono contratti per comprare e vendere azioni a determinati prezzi, e questo ti protegge (a un condor o altro commercio credit spread). Aiuta a capire che la volatilità implicita non è un numero che Wall Street venire con una chiamata in conferenza o di un bordo bianco. Le formule di pricing delle opzioni come Black Scholes sono costruiti per dirti quello che il fair value di un'opzione è nel futuro, sulla base di prezzo delle azioni, il time-to-scadere, dividendi, interessi e storico (cioè, 8220what è realmente accaduto nel corso della year8221 passato) la volatilità. Ti dice che il giusto prezzo previsto dovrebbe essere dire 2. Ma se le persone sono in realtà pagando 3 per tale opzione, si risolve l'equazione all'indietro con V come l'ignoto: 8220Hey la volatilità storica è di 20, ma queste persone stanno pagando come se fosse 308.221 (da qui 8220Implied8221 volatilità) Se IV cade mentre si sta svolgendo il 2.020 di credito, ti dà l'opportunità di chiudere la posizione iniziale e mantenere un po 'del credito, ma sarà sempre essere inferiore al 2.020 hai preso in. That8217s perché chiusura posizione di credito richiederà sempre una operazione di addebito. È can8217t fare soldi sia sul dentro e il fuori. Con un Condor (o ferro Condor che scrive sia Put e Call diffonde sullo stesso titolo) il vostro caso migliore è per lo stock di andare flatline momento in cui si scrive il tuo affare, e si prende la vostra dolce metà fuori per una cena di 2.020. La mia comprensione è che se la volatilità diminuisce, allora il valore del Condor Ferro scende più rapidamente di quanto sarebbe altrimenti, che consente di acquistare indietro e bloccare nel vostro profitto. L'acquisto di nuovo a 50 massimo profitto ha dimostrato di migliorare notevolmente la vostra probabilità di successo. Ci sono alcuni esperti insegnati i commercianti di ignorare il greco di un'opzione come IV e HV. Solo una ragione per questo, tutto il prezzo di opzione è puramente basato sul movimento di prezzo delle azioni o titolo sottostante. Se il prezzo dell'opzione è pessimo o cattivo, abbiamo sempre possibile esercitare il nostro stock option e convertire in azioni che possiamo proprietà o forse li vendono fuori lo stesso giorno. Qual è il suo commento o di vista su esercizio l'opzione ignorando l'opzione greca è il solo con l'eccezione per le azione illiquidi dove i commercianti possono difficile trovare acquirenti per vendere le loro scorte o opzioni. Ho anche notato e osservato che non siamo necessario controllare il VIX al commercio opzione e, inoltre, alcuni titoli hanno i loro personaggi unici e ogni opzione magazzino con catena un'opzione diversa con diversi IV. Come sapete le opzioni di trading avere 7 o 8 scambi negli Stati Uniti e che sono diverse dalle borse. Sono molti operatori diversi nei mercati opzione e con obiettivi diversi e le loro strategie. Io preferisco controllare e piace al commercio opzione titoli con elevato volume di open interest, più il volume opzione, ma il titolo più alto HV rispetto all'opzione IV. Ho anche osservato che un sacco di blue chip, small cap, i titoli a media capitalizzazione di proprietà di grandi istituzioni può ruotare la loro percentuale di possesso e il controllo del movimento di prezzo delle azioni. Se le istituzioni o dark pool (in quanto hanno la piattaforma di trading alternativa senza andare agli scambi scorte normali) detiene una partecipazione azionaria circa 90-99,5 poi il prezzo delle azioni non si muove molto, come MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, ecc, tuttavia, l'attività HFT può anche causare il movimento del prezzo drastico verso l'alto o verso il basso se l'HFT scoperto che le istituzioni tranquillamente o vendere le loro scorte in particolare la prima ora di trading. Esempio: per il credit spread vogliamo basso IV e HV e lento movimento di prezzo delle azioni. Se abbiamo a lungo opzione, vogliamo basso IV nella speranza di vendere l'opzione con elevata IV in seguito soprattutto prima di guadagnare l'annuncio. O forse usiamo diffusione di debito se ci siano lunghe o corte un'opzione diffusa invece di commercio direzionale in un ambiente volatile. Pertanto, è molto difficile generalizzare le cose come magazzino o opzione di scambio quando vengono a strategia di trading opzione o solo le scorte di negoziazione perché alcuni stock hanno diversi valori di beta nelle loro reazioni agli indici ampi di mercato e le risposte alle notizie o eventi a sorpresa . Per Lawrence 8212 È stato: 8220Example: per spread di credito vogliamo basso IV e HV e lento movement.8221 prezzo delle azioni ho pensato che, in generale, si vuole un ambiente IV superiore durante la distribuzione di credit spread trades8230and il contrario per spreads8230 debito Forse I8217m confused8230Show 007 Perché volatilità implicita è la chiave per le opzioni 8220Edge8221 Trading scaricare la guida strategia Opzioni massimo in questa sessione dell'opzione Alpha Podcast stavano per avere una conversazione molto avanzata sulla volatilità implicita (IV) e perché la comprensione IV è fondamentale per ottenere e bordo nel mercato. In più bene usare un esempio molto specifico con YHOO e HAL entrambi che hanno IV di 32, ma quando applichiamo percentili IV scopriamo che si dovrebbe essere negoziazione questi stock di completamente diverso. Fibbia - questo è intenso in odierno Show, Youll informazioni su: Perchè Volatilità Implicita è la chiave per il vostro vantaggio nel Trading. Ottimi consigli, soprattutto per i principianti, su gestione di diversi tipi di situazioni di trading. Il processo in 3 fasi nella raccolta strategia opzioni giuste indipendentemente dalla direzione del mercato. Perché il processo di eliminazione è il modo migliore per limitare una strategia di opzione. Alcuni esempi concreti di come avremmo selezionare una strategia da utilizzare nel segmento campana di chiusura. Link e risorse di cui al The Show: Corsi di opzioni gratuite Trading: Opzioni Basics 20 Video. Se sei un nuovo commerciante o un operatore esperto, youll ancora bisogno di padroneggiare le basi. L'obiettivo di questa sezione è quello di contribuire a porre le basi per la vostra formazione con alcuni semplici, ma importanti lezioni opzioni circostanti. Trovare amp immissione mestieri 26 Video. opzioni di trading di successo è di 100 dipende dalla vostra capacità di trovare e inserire mestieri che ti danno un vantaggio nel mercato. Questo modulo consente di insegnare come eseguire la scansione correttamente e selezionare le migliori strategie per eseguire più intelligenti commerci opzione ogni giorno. Prezzi amp Volatilità 12 video. Questo modulo include lezioni sulla padronanza volatilità implicita e il prezzo premium per strategie specifiche. Bene anche guardare IV relatività e percentile, che consentono di determinare la strategia migliore da utilizzare per ogni possibile configurazione di mercato. Neutro Strategie Opzioni 7 Video. La bellezza di opzioni è che è possibile barattare il mercato all'interno di una gamma neutra verso l'alto o verso il basso. Imparerete ad amare di mercato laterale e gamma limitata a causa della possibilità di costruire strategie non direzionali che profitto se lo stock va su, giù o da nessuna parte. Bullish Strategie Opzioni 12 Video. Naturalmente tutti vogliono fare soldi quando il mercato si sta muovendo più in alto. In questo modulo, così vi mostrerà come creare strategie specifiche che traggono profitto da un massimo trend mercati tra cui strategie a basso IV come calendari, diagonali, le chiamate coperte e si diffonde la direzione di debito. Opzioni di scadenza amp Assegnazione 11 Video. Il nostro obiettivo è quello di assicurarsi di aver compreso la logistica di come funziona ogni processo e le parti coinvolte. Se non si sentono sicuri nei processi di scadenza o domande che hai appena cant sembrano avere una risposta, allora questa sezione vi aiuterà. Portfolio Management 16 Video. Quando dico di gestione del portafoglio alcune persone assumono automaticamente è necessario un Master dal MIT per comprendere il concetto e le strategie - che non è il caso. E in questo modulo, youll vedere il motivo per cui la gestione delle opzioni di trading di rischio è in realtà abbastanza semplice. AdjustmentsHedges Commercio 15 Video. I n questo modulo popolare, ben si forniscono esempi concreti di come si può coprire diverse strategie di opzioni sia per ridurre le perdite potenziali e datti una opportunità di profitto se le cose girano intorno. Inoltre, ben consentono di creare un sistema di allarme per risparmiare tempo e rendere più automatica. Trading Professionale 14 Video. Onestamente, questo modulo non sta solo per operatori professionali la sua per chi vuole avere finalmente opzioni sostituire alcune (o tutte) del loro reddito mensile. Perché la realtà è che la mentalità è tutto, se veramente si vuole guadagnare un trading opzioni di vita. PDF Guide amp Elenchi di controllo: le opzioni di Ultimate Guida Strategica 90 pagine. La nostra cartella di lavoro PDF più popolare con le opzioni dettagliate pagine di strategia classificati per la direzione del mercato. Leggi la guida completa in meno di 15 minuti e lo hanno sempre a riferimento. I guadagni Trading Guida 33 pagine. La guida definitiva per utili commerci tra le cose migliori per cercare quando la riproduzione di questi eventi di volatilità di un giorno, i calcoli spostare attesi, migliori strategie da usare, le regolazioni, ecc Volatilità Implicita (IV) percentile Classifica 3 pagine. Un fresco, semplice strumento visivo per aiutarvi a capire come dovremmo essere di trading in base alla corrente IV rango di un qualsiasi stock particolari e le migliori strategie per ogni sezione bloccato di IV. Guida al commercio Size amp Allocation 8 pagine. Aiutare a capire esattamente come calcolare nuova dimensione posizione così come quanto si dovrebbe essere assegnano al vostro ogni posizione in base al bilancio complessivo del portafoglio. Quando ExitManage Compravendite 7 pagine. Ripartiti dalla strategia scelta ben vi darà orientamenti concreti sui migliori punti di uscita e prezzi per ogni tipo di commercio per massimizzare la vostra percentuale di vincita e profitti a lungo termine. 7-Step Commercio Entry Checklist 10 pagine. I nostri top 7 cose che dovrebbero essere di duplice controllo prima di entrare il vostro prossimo trading. Questo rapido elenco di controllo vi aiuterà a tenere fuori da pericoli facendo in modo di effettuare le voci più intelligenti. Real-Money, trading dal vivo: IWM Iron Butterfly (chiusura del commercio). Uscendo questa opzioni Iron Butterfly commercio IWM ci ha dato un utile di 1.100 dopo appuntare il prezzo delle azioni un giorno prima scadenza al culmine della nostra diffusione. CMG Ferro Condor (apertura degli scambi). Ho appena registrato il mio piattaforma di trading dal vivo (e conto in denaro reale) come ho camminato attraverso il processo di entrare in un nuovo commercio del ferro condor nel CMG magazzino. All'interno youll vedere me analizzare, prezzo e riempire il commercio in tempo reale. APC Strangle (chiusura del commercio). Ha preso circa 150 fuori da questo piccolo commercio APC strangolare anche dopo che il titolo è passato completamente contro i nostri brevi colpi di chiamata di questo mese. Ma, come sempre, la volatilità implicita trionfi sempre direzione e perché IV è andato giù, il valore di questa diffusione è sceso di più, in modo che l'impatto del movimento direzionale più alto. IYR call spread di credito (Regolazione del commercio). Questa regolazione è un bene per 2 motivi. Innanzitutto, riduce il rischio complessivo nel commercio se IYR continua a muoversi verso l'alto. In secondo luogo, lascia ancora spazio per lo stock a ripiegare verso il basso nella nostra nuova finestra di profitto. XHB Straddle (chiusura del commercio). Siamo stati in grado di banca un profitto di 120 nelle prime fasi del ciclo di scadenza marzo per il nostro straddle XHB con il giusto stock trading nel bel mezzo della nostra gamma previsto. AAPL chiamata Calendar (apertura degli scambi). Sguardo dietro le quinte, come io uso il nostro nuovo software di lista per filtrare rapidamente e trovare questa chiamata AAPL calendario diffusione commercio durante complessiva bassa volatilità implicita nel mercato. COF Strangle (Regolazione del commercio). Qui ho registrato il mio schermo trading dal vivo (e conto in denaro reale) che vi mostra l'intero processo di pensiero che abbiamo usato per fare una rettifica alla mia corrente di corto strangolare in COF per ridurre il rischio. GDX Strangle (apertura degli scambi). Con ori alta IV stiamo ottenendo in un nuovo strangolamento con un 70 possibilità di successo e un credito decente per la vendita di premio di opzione. IBB Ferro Condor (chiusura del commercio). Oggi sono stati uscendo un condor di ferro ci siamo scambiati in IBB per un profitto 142. All'interno youll vedere me analizzare il prezzo di uscita e riempire il commercio in tempo reale. Grazie per l'ascolto Im umiliato che si ha il tempo della vostra giornata per ascoltare il nostro show, e non ho mai darlo per scontato. Se avete suggerimenti, suggerimenti o commenti su questo episodio o argomenti youd sentire me coprire, basta aggiungere i tuoi pensieri di seguito nella sezione commenti. Vuoi aggiornamenti automatici quando nuovi spettacoli vanno in diretta Iscriviti alla opzione Alpha Podcast su iTunes. Google Play. SoundCloud. iHeart Radio o Stitcher momento prima si dimentica - la sua facile e veloce. Ti è piaciuto lo Show Si prega di prendere in considerazione gentilmente prendendo solo 60 secondi per lasciare una recensione onesta su iTunes per l'opzione di Alpha Podcast. Valutazioni e recensioni sono estremamente utile e molto apprezzato. Si contano nella classifica dello spettacolo, e ho letto tutti e ciascuno di loro Inoltre, se si pensa che qualcun altro nella tua cerchia sociale ha potuto beneficiare della argomento trattato oggi, si prega di condividere lo spettacolo utilizzando i pulsanti di social media che vedi. Questo aiuta a diffondere la parola su ciò che stiamo cercando di realizzare qui a discrezione Alpha, e riferimenti personali come questo avere sempre il massimo impatto. L'autore Kirk fondata Opzione Alpha all'inizio del 2007 e attualmente è il capo Trader. Precedentemente un banchiere di investimento nel Gruppo Fusioni e acquisizioni per la Deutsche Bank di New York e REIT analisti BBampT Capital Markets in hes Washington D. C. un Full-time Opzioni Trader e investitore immobiliare. Hes stato intervistato su decine di investire websitespodcasts e hes stato visto in Barrons Magazine, SmartMoney, e varie altre pubblicazioni finanziarie. Kirk vive attualmente in Pennsylvania (USA) con la sua bella moglie e due figlie. IV vi darà una serie di stock mossa prevista per la post-guadagni. Quindi, diciamo che in questo caso il movimento previsto era 14 dopo i guadagni (verso l'alto o verso il basso). Così il titolo si muove 14 (che era previsto e valutato in) allora avremmo ancora fare soldi, perché IV è sceso anche dopo il 14 mossa. Se il titolo è passato più del previsto allora sì saremmo oggetto di un commercio possibilmente perdere. Questo aiuto Quello che voglio dire è, hai venduto una chiamata diffondere al di sopra del mercato per TSLA prima di guadagni, e poi ottenuto il movimento 14 positivo si voleva. Ma cosa succede se la dichiarazione redditi era stata una cattiva notizia invece del bene, e hai ottenuto un 14 GOCCIA nel prezzo delle azioni Doesn8217t IV solo dire lo stock è destinata a cambiare da X, ma doesn8217t ci dice quale modo davvero apprezzare il vostro aiuto comprensione di questo 8211 I può dire it8217s sarà molto importante IV corretta indica la grandezza della non spostare la direzione. Per quasi tutti i mestieri utili che facciamo abbiamo scambi quindi neutro in modo da noi non necessariamente a cuore la direzione, ma solo che lo stock muove meno del previsto. Sono contento che ti sia piaciuto lo spettacolo Ricky e grazie per il commento Penso che quello che hai da guardare con le opzioni, in particolare, è che le cose arent binario, perché le probabilità sono basate le aspettative del mercato attuale (che quindi prezzo le scorte). Quindi, se abbiamo una lettura volatilità implicita del 10 su qualche titolo che viene dal mondo reale, i prezzi del commercio vero e proprio. Da lì si sa che a lungo termine che figura è sempre sopravvalutato di un certo margine. Questo aiuto che can8217t trovare il codice si fa riferimento per TOS nel podcast. Perché quando clicco sul liks qui di seguito, mi prendono per il dashboard. One libro completo sulla volatilità. Che cosa. Sì, era la reazione che ho avuto nella mia mente quando ho ricevuto un'offerta da Financial Times Premere per rivedere manoscritto di un libro di prossima 8220Volatility Edge Trading Opzioni 8221 da Jeff Augen, Istruttore, New York Institute of Finance. Dal momento che ho un insaziabile desiderio di imparare, ho accettato il manoscritto e ha deciso di leggere, ma che ha coinciso con le mie vacanze lunghe mese e quindi couldnt scrivere un trafiletto in tempo per il libro. Bene il libro è ora pubblicato e si può acquistare una copia da Amazon. Permettetemi di iniziare il mio punto di vista che valeva la pena il mio tempo. E 'il valore aggiunto alla mia conoscenze esistenti su IV e appositamente rinforzato il mio pensiero circa Stock pinning azione. Il suo non è un libro facile e richiede quindi attenzione. Ho potuto leggere e comprendere durante il mio viaggio in luoghi (il mio solito stile di lettura di libri), così ho deciso di leggerlo durante le ore di mercato, invece di guardare i monitor, leggere il libro e fare simulazioni e back testing pure. Il libro è classificato bene e ogni capitolo ha una pagina di riepilogo. Dont passare direttamente alla sintesi, come mi sento di raccomandare seguenti autori processo per raggiungere i punti di pensiero. Il libro copre fondamentale su opzioni di prezzo ed elabora un sacco sulla volatilità (capitolo 2 e 3), che può essere un buon ripasso, ma se si sa che e stato lì, fatto questo, si consiglia di saltare quelli e andare direttamente al capitolo 5 che è la gestione di posizioni di opzioni di base. Una cosa che voglio evidenziare, si ha bisogno di avere una comprensione della scelta, dovrebbe sapere greci e hanno i fondamentali a posto prima di sfruttare appieno i concetti. Pls OP cassetta degli attrezzi per trovare diversi strumenti che possono aiutare a iniziare. Lo stesso capitolo, spiega mette, chiamate, si trova a cavallo e strangola, call e put coperte, sintetici. Suggerisco di pausa dopo aver letto il capitolo-5. Concedetevi una pausa per un giorno o due e solo cercare di simulare le idee che autore ha descritto nel capitolo-5. Giocare con le variazioni dei prezzi, VI, e se la vostra piattaforma broker permette poi fare becktesting su esempi riportati nel libro. Mi è piaciuto Capitolo 6, 7 e 8. Mi guardai rapidamente attraverso il capitolo-9. Capitolo 6 parla di gestione delle posizioni complesse e copre 5 aree interessanti 1) Calendario e si diffonde Diagonal, 2) Rapporti, 3) Rapporti che si estendono su più date di scadenza, 4) Dati a più complessi e 5) di copertura con il VIX. Ci sono un sacco di esempi e quindi è necessario avere sia il computer con voi o un penna di seguire completamente il commercio. Non troverete un sacco di discussioni su come convertire il calendario in XYZ o diagonale in calendario, ecc, ma dà abbastanza buona idea su come giocare questi. I likedhedging con VIX, ma vorrei che ci sono stati pochi altri esempi meglio anche se l'autore avrebbe dato un portafoglio e mostrano come siepe che con VIX in condizioni diverse. Tuttavia, egli ha fornito una buona messa a terra per capire VIX, che può essere integrata con risorsa gratuita su CBOE o in OPToolbox. cicli di guadagnare sono discussi nel Capitolo-7. Jeff ha spiegato i movimenti di prezzo pre e l'annuncio dopo guadagno ed esempi di strategie che possono essere implementate per beneficiare di questo una volta ogni tre mesi evento condiviso. Questo può essere importante per sperimentare i commercianti come guadagnare ciclo sta per iniziare (al momento della stesura). Questo è ancora più interessante per alcuni stock come GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR che può offrire grandi opportunità esclusivamente intorno guadagni. Della pinning via ciclo di scadenza è discusso nel capitolo-8. Mi piaceva. Jeff ha spiegato molto bene, in termini semplici, quali sono i fattori che possono guidare l'inefficienza e la volatilità in questo giorno. Ho avuto modo di sperimentare con Google per lungo tempo e ha due vittorie di successo. Controllare il primo qui e secondo uno qui. In particolare si parla di: rapida accelerazione tempo di decadimento ampie oscillazioni IV quotidiane IV crollo l'ultimo giorno della pinning causata dalla liquidazione di posizioni complesse e siepi Questo è piuttosto un capitolo interessante che ha il potenziale per fornire buoni risultati forniti i lettori hanno una buona comprensione dei concetti e ha fatto esperienza pratica prima di immergersi con soldi reali. Questa è una volta ogni occasione mese e ritorna (e quindi la perdita) sono significativi. Vorrei suggerire la lettura di essa all'ultimo (penso che ci sia un motivo per cui Jeff tenne scorso). It8217s un libro interessante che vorrei aggiungere alla mia lista di lettura e lo consiglio a coloro che hanno una certa priorità bassa su greci e capire i fondamentali di negoziazione di opzioni. Come un gesto gentile, mi è stato offerto 5 copie del libro che sto distribuendo a 5 membri OPN che spesso contribuiscono alla apprendimenti degli altri. lettura redditizia, OP Articoli correlati dare un senso di Economia di sovraperformance continua OPN Settembre 9.2 (Open) formula magica Investire Come essere in vista del mercato di scambio dal tuo Gut Non ho ancora finito di leggere attraverso di essa tutti, ma il livello di analisi e conoscenza ha soffiato via. Ho trascorso 2 ore in negozio di libri cercando di trovare un libro che analizza accuratamente come le opzioni comportano. Erano tutti la stessa fino a quando ho trovato questo libro. Grazie Jeff per la scrittura di un libro che ha un approccio completo e ben pensato di opzioni. Mi sarà sicuramente guardare fuori per tutti gli altri libri che si decide di scrivere (e spero che si scrive molti di più di questa qualità) Questo è il libro più unica possibilità che ho letto. Options8217 prezzo affetti da deviazioni di volitility è una dura lezione. Sembra rispondere a quello che è fustrated il mio trading. I8217m cercando di ottenere il libro per rispondere a quale strategia da utilizzare in due diverse situazioni. Nella prima situazione è noto che l'azione sottostante scende improvvisamente, l'operatore prevede poi che l'azione sottostante sarà proseguire, far cadere un altro 20 a 20 giorni. Nella seconda situazione è noto che l'azione sottostante scende improvvisamente, l'operatore prevede poi che l'azione sottostante salirà 44 in 15 giorni. Ti prego, dimmi che cosa potrebbe essere la strategia adeguata in ogni situazione. Grazie. Jeff O P. S. Prima della lettura del libro, mi ha sconcertato perché le mie posizioni in opzioni non hanno risposto al titolo sottostante. Ora so di più, ma sono ancora uno studente. Robert Nicholson dice: Jeff, ho acquistato il bordo volatilità in copertina rigida e non-DRM Ebook da FTpress (InformIT) a pochi mesi fa e ora I8217m deluso che questo tempo in cui quando ho acquistato il tuo nuovo libro Day Trading Opzioni attraverso lo stesso fornitore che il PDF è un PDF DRM8217d che non può essere letto sul mio iPhone o iPod touch. Inoltre, quando si acquista da FTPress in Safari su un Mac, non è chiaro che si sta acquistando un DRM di Adobe Digital Editions versione del libro in quanto le informazioni isn8217t sulla pagina. Stranamente è nel codice sorgente alla pagina web stessa, ma che isn8217t informazioni rese nella pagina. Prima di scaricare questo file PDF Adobe Reader crittografato con DRM, assicurarsi di: ma solo se si 8220View Source8221 prima dell'acquisto. I8217m richiedere un rimborso o una versione non-DRM del libro attraverso la gente a InformIT. John Jakobs dice: Ho sentito che voi e il vostro prodotto sono grandi ho un momento ho un progetto TeleseminarWebinar serie che sto producendo con Alan Short e credo che si sarebbe una misura perfetta per questa produzione. Vorrei estendere a voi la possibilità di partecipare come ospite ed esperto sul tema della Option Trading. Nello specifico focalizzato su un prodotto di vostra scelta nella propria area di competenza, con opzioni come relatore si dovrebbe aspettare di guadagnare da 7 a 20 mila dollari per 1 seduta in qualità di relatore (circa 1 a 1,5 ore). Inoltre ci si può aspettare i seguenti benefici a seguito di partecipazione a questa serie. Guadagnare dalla comodità della vostra casa hanno la possibilità di commercializzare il prodotto a un massimo di 50.000 a 100.000 potenziali nuovi clienti opt-in lista crescere il proprio opt-in lista di clienti ad acquisire più riconoscimento nome e la commercializzazione di esposizione dei vostri prodotti hanno l'opportunità per guadagnare ulteriori commissioni di fino a 750 per la vendita semplicemente inviando una email a vostro elenco di opt-in ricezione di marketing in corso e le vendite perpetui come risultato delle mie affiliazione pratiche di marketing avere una possibilità di vincere il Gran Premio MarketingPromotion di una vacanza di una settimana in molte località o la equivalente in denaro Attualmente ho impegni da relatori di alto profilo quali: Peter Rosenstriech 8211 Autore della rivoluzione Forex e Chief Market Analyst per AMC e presentazione Camera Speaker su MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fondatore di Dudley Successo del gruppo e tutoraggio Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Borsa finanziamento con profilo alto altoparlanti come queste posizioni nella serie si stanno riempiendo velocemente favore fatemi sapere del vostro interesse a partecipare al più presto possibile. Inviami notifica della vostra volontà e il desiderio di partecipare risposta a questa email o per telefono ai numeri indicati qui di seguito. Non vedo l'ora di sentire da voi e lavorando fianco a fianco con questa lista di ottimi, relatori di alto profilo. John Jakobs 845-544-1476 8211 Ufficio 845-406-7056 - cell 8230 al sottostante (e gli eventi correlati) il movimento, si potrebbe raccogliere sempre più benefici. Ecco un libro sulla volatilità implicita che ho recensito qualche tempo fa. Potrebbe aiutare a comprendere alcuni concetti su come visualizzare 8230 8230 Rimani in contatto per la parte-2 che sarà pubblicato entro due giorni successivi. Nel frattempo, Clicca qui per leggere la mia recensione del suo precedente libro 8220The volatilità bordo in Opzioni 8230 ultimi tweet Tutto pronto per la nostra porta chiusa privata, completamente esaurito, ProfitPath evento intensiva. sensazione Tempo eccitato fa 3 giorni via Facebook Reply - Retweet - Favorite Ancora dubbia di genio di Mr. Buffett Da dove provengono i fondi come il potere di compounding funziona Come. t. coGLTn3oTptM Tempo fa 7 giorni via Facebook Reply - Retweet - Favorite ne dici di trattare OptionsTrading come un dell'attività Assicurazioni Ci sono molte somiglianze e infettare molti. t. co7z62qOnCNm Tempo fa 14 giorni via Facebook Reply - Retweet - oskarsyahbana preferita inizialmente ho pensato anch'io. Ma lo screenshot dei commercianti piattaforma di IB (credo così) è stato utile per capire le posizioni Tempo fa 24 giorni via Twitter Web Client Reply - Retweet - Favorite redditizia di guadagno stagione FB 30 AMZN 30 GOOG 21. non guadagnare DLTR 14 PPG 30 SPX -2.7 , di firmare-upgt t. cokLI2l9KcIX tempo fa 24 giorni via Twitter Web client Reply - Retweet - Favorite amico me su Facebook Segui OptionPundit su facebook. copia 2006 ndash 2017 Opzione Pundit. Tutti i diritti riservati. NEGAZIONE e nota: Nessuno di OptionPundit o uno qualsiasi dei suoi funzionari, direttori, impiegati, altro personale, rappresentanti, agenti o contraenti indipendenti è, in tali capacità, un consulente finanziario di licenza, un consulente d'investimento registrato o un dealer registrato. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Tutti gli investitori che si occupano di opzioni dovrebbero leggere e comprendere le caratteristiche di pubblicazione e rischi di opzioni standardizzate. 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